El Ibex 35 retrocede un 0,42% y cae por debajo de los 18.000 puntos tras las tensiones en las conversaciones entre Estados Unidos e Irán, mientras Bloomberg sitúa su objetivo histórico en 19.810 puntos
La volatilidad y la prudencia marcan la sesión bursátil. El Ibex 35 ha cerrado con una pérdida del 0,42%, situándose en 17.975,20 puntos, perdiendo la barrera de los 18.000 que había alcanzado el día anterior. La evolución del mercado español ha estado influida por las negociaciones diplomáticas entre Estados Unidos e Irán referentes a su programa nuclear y la gestión del estrecho de Ormuz, factores geopolíticos que afectan directamente al precio del petróleo y al sentimiento de los inversores globales. Todo esto en una jornada marcada también por la atención que se centra en la reunión del Eurogrupo y en la publicación de indicadores relevantes en Europa y Alemania.
Las negociaciones sobre el estrecho de Ormuz y el uranio influyen en el precio del crudo
El comportamiento del petróleo continúa siendo el principal impulsor de los movimientos en las bolsas. Tras tres días consecutivos a la baja motivados por expectativas de un acuerdo entre Washington y Teherán, el precio del crudo ha recuperado terreno este viernes. Fuentes iraníes señalan que aún existen puntos pendientes relacionados con las reservas de uranio enriquecido y el cobro de peajes en el estrecho de Ormuz, luego de que Irán estableciera la Autoridad del Estrecho del Golfo Pérsico (PGSA) para aplicar tasas a los buques que cruzan esta zona estratégica. A su vez, el secretario de Estado estadounidense Marco Rubio ha tildado este sistema de peajes como ilegal y una amenaza global, advirtiendo que complicaría cualquier acuerdo diplomático.
Los mercados han registrado fluctuaciones ante información contradictoria. El barril de Brent ha subido un 2,66% hasta 107,81 dólares, mientras que el Texas ha aumentado un 3,32% hasta 101,52 dólares. Este repunte se moderó ligeramente después de que un alto funcionario iraní negara que el Líder Supremo, Mojtaba Jamenei, haya ordenado prohibir la salida de uranio enriquecido del país, calificando esos rumores de propaganda. Informes de Al Jazeera indican que Teherán estaría dispuesto a diluir este material por debajo de niveles necesarios para un arma nuclear en fases posteriores si se ratifica un acuerdo provisional. A la par, Fatih Birol, director ejecutivo de la Agencia Internacional de la Energía (AIE), alertó en Chatham House que las reservas mundiales de crudo podrían alcanzar niveles críticos en julio o agosto debido al aumento de la demanda estival y la falta de una solución estable en Oriente Medio.
Análisis técnico del Ibex 35 y perspectivas según el consenso
Aun con las bajas de hoy, el panorama fundamental a largo plazo presenta un escenario poco habitual para la bolsa española. Por primera vez, el consenso de expertos recopilado por Bloomberg ha fijado el precio objetivo del Ibex 35 cerca de los 20.000 puntos, concretamente en 19.810. Esto implica un potencial alcista del 10,5% desde los niveles actuales, considerando que el índice se encuentra a un 3% de sus máximos históricos (18.496 puntos). No obstante, la cautela prevalece entre las firmas de análisis: el 57% recomienda mantener las posiciones y solo uno aconseja vender. En comparación europea, el DAX alemán y el FTSE MIB italiano muestran un mayor potencial, con incrementos esperados del 19% (hasta 29.289) y del 11% (hasta 54.530) respectivamente.
Desde el punto de vista técnico, Joan Cabrero, analista de Ecotrader, indica que el Ibex 35 está a un 3,5% de la resistencia horizontal situada en 18.573 puntos, nivel que marca el techo de la consolidación de los últimos meses y que cuenta con un soporte en torno a 16.250 puntos. Para Cabrero, la pausa desde los máximos anuales podría formar una figura triangular que representa un descanso antes de intentar superar dicha resistencia. Advierte que superar los 18.573 devolvería al índice a un estado de fuerte subida, mientras que no lograrlo abriría la posibilidad de una corrección hacia el rango de 16.000-16.250 puntos.
En el mercado español, las mayores bajadas las han protagonizado ACS (-1,43%), Amadeus (-1,33%) y BBVA (-1,28%). En el lado positivo, Naturgy lideró las subidas con un aumento del 4,71%, impulsada por mejoras en las recomendaciones de Morgan Stanley y BNP Paribas. Le siguieron Enagás, que subió un 1,71%, y Repsol con un incremento del 1,42%. Fuera del selectivo, PharmaMar comunicó a la CNMV que propondrá en su junta del 30 de junio repartir un dividendo de un euro por acción con cargo a reservas libres, por un máximo de 18 millones de euros, además de la renovación en el cargo de Sandra Ortega Mera y José María Fernández Sousa-Faro. Por su parte, Grupo Sanjose reportó un beneficio neto de 12,6 millones de euros en el primer trimestre, lo que supone un crecimiento anual del 18,7% gracias a su actividad en construcción.
Cierre de Wall Street y agenda económica europea
En la sesión previa, los principales índices de Wall Street terminaron con ganancias tras noticias de IRNA y Al-Arabiya sobre un posible acuerdo preliminar de paz. El Dow Jones subió un 0,55% hasta 50.285 puntos, impulsado por IBM (+12,43%) después de que la Casa Blanca autorizara una inversión de 1.000 millones de dólares en una planta de chips cuánticos, junto a avances de Cisco (+3,37%) y Honeywell (+2,95%). Waltmart fue el mayor descenso (-7,27%), debido a resultados trimestrales afectados por el aumento de costos en combustible y previsiones decepcionantes. El S&P 500 avanzó un 0,17% hasta 7.445 puntos, con Ralph Lauren (+13,78%) impulsado por crecimiento en Asia (+31%) y Europa (+18%). Por otra parte, Intuit cayó un 20% por inquietudes sobre la IA en software de gestión. El Nasdaq 100 ganó un 0,20% hasta 29.357 puntos, destacando subidas en fabricantes de semiconductores como Arm (+16,16%), Sandisk (+10,75%) y Seagate (+7,91%), que reaccionaron a resultados de Nvidia, que aunque superó previsiones perdió un 1,77% al no cumplir estimaciones optimistas para el próximo trimestre.
En el mercado de bonos estadounidense, el rendimiento del T-Note descendió al 4,56%. Jamie Dimon, presidente de JP Morgan, advirtió que los rendimientos récord de los bonos desde 2007 podrían encarecer el crédito y los préstamos. En divisas, el euro se depreció un 0,32% frente al dólar, quedando la cotización en 1,158 unidades. Por su parte, el oro cayó un 1,11% hasta 5.506 dólares debido a la fortaleza del dólar como refugio.
La sesión mundial también incorpora decisiones de bancos centrales y gobiernos. Dan Ivascyn, director de inversiones de Pimco, alertó que la Reserva Federal tendrá que endurecer su política monetaria si las expectativas de inflación a largo plazo se desanclan. En esta línea, Austan Goolsbee, presidente de la Fed de Chicago, expresó su inquietud por la prolongación del conflicto en Irán. Thomas Barkin, de la Fed de Richmond, añadió que el impacto de los precios del combustible tardará meses en reducirse. Internacionalmente, se informó que Turquía vendió casi la totalidad de sus bonos del Tesoro estadounidense en marzo, bajando su saldo de 16.000 a 1.800 millones de dólares, con el propósito de apoyar la lira turca durante el primer mes de tensiones en la región.
Los inversores centran su atención hoy en la agenda macroeconómica, que incluye la reunión formal del Eurogrupo a las 12:00 horas, precedida por un discurso de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, a las 10:30 horas. En Europa, Alemania ha divulgado el PIB del primer trimestre, el índice GFK de confianza del consumidor para mayo y a las 10:00 se publicará el índice IFO de expectativas empresariales. El Reino Unido ha anunciado las ventas minoristas de abril y en España, el Instituto Nacional de Estadística (INE) dará a conocer el índice de cifras de negocios empresariales correspondiente a marzo. La jornada empresarial culminará con la presentación de resultados de Lenovo y la junta ordinaria de accionistas de Cox, presidida por Enrique Riquelme.
